Wie viel Kredit gibt mein Depot her?
Ein Lombardkredit, auch Wertpapierkredit genannt, ist ein Darlehen, für das Wertpapiere im Depot als Sicherheit dienen. Die Bank verleiht nicht den vollen Kurswert, sondern nur einen Teil davon. Diesen Anteil nennt man Beleihungsquote oder Beleihungswert. Er hängt davon ab, wie stark der Kurs eines Papiers schwanken kann und wie leicht es sich verkaufen lässt.
Bei großen Standardaktien setzen viele Banken etwa 50 bis 60 Prozent an, bei breit gestreuten Aktienfonds etwas mehr, bei Anleihen guter Bonität oft 70 bis 90 Prozent. Nebenwerte, Zertifikate oder Kryptoprodukte werden deutlich niedriger oder gar nicht beliehen. Die Quoten legt jede Bank selbst fest; die Vorgaben im Rechner sind nur typische Größenordnungen, Stand bei Ihrer Bank prüfen.
Der Rechner addiert die Beleihungswerte der vier Anlageklassen zum Kreditrahmen. Er zeigt, wie viel davon frei ist, wie stark der Rahmen ausgelastet ist und um wie viel Prozent das gesamte Depot fallen darf, bevor der Kredit den Beleihungswert übersteigt. An dieser Stelle verlangt die Bank in der Regel einen Nachschuss.
Risiken richtig einschätzen
Der berechnete Puffer gilt nur, wenn alle Positionen gleichmäßig fallen. In der Praxis brechen Aktien bei einem Crash stärker ein als Anleihen. Weil Aktien zugleich die niedrigere Quote haben, kann der tatsächliche Puffer kleiner sein. Rechnen Sie deshalb auch einen Fall durch, in dem nur der Aktienwert sinkt, indem Sie den Kurswert der Aktien im Rechner reduzieren.
Übersteigt der Kredit den Beleihungswert, fordert die Bank Sie auf, Geld einzuzahlen, weitere Wertpapiere zu hinterlegen oder den Kredit zu verringern. Geschieht das nicht rechtzeitig, darf sie Wertpapiere verkaufen, oft zu ungünstigen Kursen mitten im Kursrutsch. Außerdem kann die Bank Beleihungsquoten jederzeit senken, was den Rahmen ohne eigenes Zutun verkleinert.
Viele Anleger nutzen nur einen Teil des Rahmens, etwa höchstens die Hälfte. Dann bleibt auch bei starken Kursverlusten Luft. Die Zinsen für Wertpapierkredite liegen meist über denen für Immobiliendarlehen und sind variabel. Ob sich ein Kredit für den Kauf weiterer Wertpapiere lohnt, hängt davon ab, ob die erwartete Rendite die Zinskosten nach Steuern übersteigt.
Die laufenden Zinsen und die Kosten eines Wertpapierkredits berechnet der Wertpapierkredit-Rechner, die Wirkung eines Hebels auf Gewinne und Verluste der Rechner für Hebel-ETFs. Dieser Rechner dient nur der Orientierung und ist keine Anlageberatung. Ein kreditfinanziertes Depot kann zu Verlusten führen, die über das eingesetzte Eigenkapital hinausgehen.
Tipps und typische Fehler
Hebel vorsichtig nutzen.
- Puffer: Rahmen nicht ausreizen.
- Quoten: Ändern sich.
- Zinsen: Variabel.
- Crash: Szenario rechnen.
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Häufige Fragen
Was ist ein Lombardkredit?
Ein Kredit, der durch Wertpapiere im Depot besichert ist. Die Bank verleiht einen Teil des Kurswerts.
Wie hoch ist die Beleihungsquote für ETFs?
Bei breit gestreuten Aktien-ETFs häufig 50 bis 70 Prozent, je nach Bank. Stand bei Ihrer Bank prüfen.
Was passiert bei einem Nachschuss?
Sie müssen Geld oder Sicherheiten nachlegen oder den Kredit senken, sonst darf die Bank Wertpapiere verkaufen.
Kann ich mit einem Lombardkredit eine Immobilie finanzieren?
Möglich, aber riskant, weil Kursverluste einen Nachschuss auslösen können.
Sind die Zinsen fest?
Meist nicht, Wertpapierkredite sind in der Regel variabel verzinst.
- Lombardkredit berechnen
- Beleihungswert Depot
- Wertpapierkredit Rahmen
- Beleihungsquote ETF
- Margin Call Depot
- Depot beleihen
Rechtlicher Hinweis: Die Ergebnisse sind Modellrechnungen mit angenommenen Werten und keine Anlageberatung, Anlageempfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Kapitalanlagen und der Handel mit Hebelprodukten sind mit Risiken bis zum Totalverlust verbunden; frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen. Vor Entscheidungen sollten Sie eine unabhängige Beratung einholen.
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