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Wertpapierkredit berechnen

Tragen Sie die Kurswerte Ihres Depots nach Anlageklassen, die Beleihungsquoten Ihrer Bank, den gewünschten Kredit, den Zinssatz und die Laufzeit ein.

Ihr Depot und Kredit
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Ergebnis

Stand: Gesetzeslage 2026. Gesetzliche Werte ändern sich. Prüfen Sie im Zweifel die aktuellen Angaben der zuständigen Stelle.

So viel Kredit gibt Ihr Depot her

Ein Wertpapierkredit, auch Lombardkredit genannt, ist ein Kredit, für den Ihr Depot als Sicherheit dient. Sie müssen keine Wertpapiere verkaufen und erhalten trotzdem Liquidität, etwa für eine Zwischenfinanzierung, eine größere Anschaffung oder für zusätzliche Investitionen. Wie viel Kredit möglich ist, bestimmt der Beleihungswert.

Die Bank rechnet nicht mit dem vollen Kurswert. Je nach Risiko setzt sie für jede Anlageklasse eine Beleihungsquote an: Für Kontoguthaben und gute Anleihen meist hohe Quoten, für breit gestreute Aktien-ETF mittlere, für Einzelaktien kleinerer Unternehmen niedrige oder gar keine. Die Quoten im Rechner sind Beispielwerte; tragen Sie die Werte Ihrer Bank ein, da sie sich je nach Institut und Wertpapier unterscheiden.

Der Rechner summiert die beliehenen Teile zum Beleihungswert, zeigt den freien Kreditrahmen, die Auslastung und die Zinskosten. Besonders wichtig ist der Wert für den Kursrückgang bis zur Nachschusspflicht. Er gibt an, wie stark Aktien und Anleihen gleichzeitig fallen dürfen, bevor der Beleihungswert unter den Kredit sinkt.

Beleihungswert=∑ Kurswert×Beleihungsquote; Kursru¨ckgang bis Nachschuss=1−Kredit−beliehenes Guthabenbeliehener Wertpapierwert\text{Beleihungswert} = \sum\,\text{Kurswert} \times \text{Beleihungsquote};\ \text{Kursrückgang bis Nachschuss} = 1 - \frac{\text{Kredit} - \text{beliehenes Guthaben}}{\text{beliehener Wertpapierwert}}

Beispiel: 50.000 Euro Aktien zu 60 Prozent, 20.000 Euro Anleihen zu 80 Prozent und 10.000 Euro Guthaben zu 90 Prozent ergeben einen Beleihungswert von 55.000 Euro. Bei 30.000 Euro Kredit bleiben 25.000 Euro frei, die Auslastung beträgt 54,55 Prozent. Bei 7 Prozent Zins kostet der Kredit 175 Euro im Monat und 2.100 Euro im Jahr. Erst bei einem Kursrückgang von 54,35 Prozent wird ein Nachschuss fällig.

Risiken eines Kredits auf das Depot

Fällt der Wert der Sicherheiten unter den Kreditbetrag, fordert die Bank einen Nachschuss: Sie müssen Geld einzahlen, Kredit zurückführen oder weitere Sicherheiten stellen. Gelingt das nicht rechtzeitig, kann die Bank Wertpapiere verkaufen, oft gerade in einem schwachen Markt. Halten Sie die Auslastung deshalb deutlich unter 100 Prozent, damit auch ein Börsencrash nicht zum Zwangsverkauf führt.

Wertpapierkredite sind meist variabel verzinst und an einen Referenzzins gekoppelt. Steigen die Zinsen, steigen die Kosten. Wer den Kredit nutzt, um weitere Wertpapiere zu kaufen, investiert auf Kredit: Gewinne wie Verluste werden verstärkt, und die Rendite muss den Zins übersteigen, damit es sich lohnt.

Die Beleihungsquoten kann die Bank ändern, etwa wenn ein Wertpapier riskanter eingestuft wird. Dann sinkt der Beleihungswert, ohne dass sich Kurse bewegt haben. Prüfen Sie Konditionen, Quoten und Kündigungsrechte im Vertrag. Die Zinsen sind nur in bestimmten Fällen steuerlich absetzbar; das klären Sie mit einer Steuerberatung.

Der Rechner ersetzt keine Anlage-, Kredit- oder Steuerberatung. Klassische Ratenkredite rechnet der Kreditrechner, die Kosten eines überzogenen Kontos der Dispozins-Rechner. Die Gesamtrendite eines gemischten Depots ermittelt der Portfolio-Rendite-Rechner.

Tipps und typische Fehler

Kredit sicher nutzen.

  • Auslastung: Niedrig halten.
  • Quoten: Bei der Bank erfragen.
  • Zins: Variabel beachten.
  • Reserve: Für Nachschuss.

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Häufige Fragen

Was ist ein Lombardkredit?

Ein Kredit, für den Wertpapiere im Depot als Sicherheit verpfändet werden.

Was passiert bei einem Nachschuss?

Sie müssen Geld oder Sicherheiten nachlegen, sonst kann die Bank Wertpapiere verkaufen.

Muss ich den Wertpapierkredit tilgen?

Meist nicht in festen Raten, Zinsen fallen aber laufend an.

Welche Beleihungsquote haben ETF?

Das legt jede Bank selbst fest; breit gestreute ETF erhalten meist mittlere Quoten.

Wofür eignet sich ein Wertpapierkredit?

Vor allem für kurzfristige Liquidität, ohne Wertpapiere verkaufen zu müssen.

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  • Beleihungsquote ETF
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Rechtlicher Hinweis: Die Ergebnisse sind Modellrechnungen mit angenommenen Werten und keine Anlageberatung, Anlageempfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Kapitalanlagen und der Handel mit Hebelprodukten sind mit Risiken bis zum Totalverlust verbunden; frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen. Vor Entscheidungen sollten Sie eine unabhängige Beratung einholen.

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