Stand: Gesetzeslage 2026. Vereinfachte Berechnung. Im Einzelfall sind Abweichungen möglich. Verbindlich beantworten das die Deutsche Rentenversicherung.
Wie der Rückkaufswert versteuert wird
Wer eine fondsgebundene Rentenversicherung kündigt, erhält den Rückkaufswert, also das Fondsguthaben abzüglich eines etwaigen Stornoabzugs. Steuerlich zählt nach § 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG nur der Ertrag: der Unterschied zwischen der Auszahlung und der Summe der eingezahlten Beiträge. Ist der Rückkaufswert niedriger als die Beiträge, entsteht keine Steuer, sondern ein Verlust bei den Einkünften aus Kapitalvermögen.
Bei fondsgebundenen Versicherungen sind 15 Prozent des Ertrags steuerfrei, soweit er aus Investmenterträgen stammt (§ 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 9 EStG). Diese Teilfreistellung gleicht aus, dass die Fonds im Vertrag bereits besteuert werden. Der Rechner wendet sie auf den ganzen Ertrag an.
Für Verträge, die ab 2005 abgeschlossen wurden, entscheidet der Zeitpunkt der Auszahlung über die Besteuerung. Liegt sie nach Ablauf von 12 Jahren seit Vertragsabschluss und nach dem 60. Geburtstag, ist nur die Hälfte des Ertrags mit dem persönlichen Steuersatz zu versteuern. Für Verträge ab 2012 gilt statt 60 das 62. Lebensjahr (§ 52 Abs. 28 Satz 7 EStG). Wer früher kündigt, zahlt Abgeltungsteuer von 25 Prozent auf den vollen steuerpflichtigen Ertrag, dazu 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Sparer-Pauschbetrag mindert die Steuer.
Verträge, die vor 2005 abgeschlossen wurden, sind nach altem Recht meist steuerfrei, wenn die Laufzeit mindestens 12 Jahre beträgt und Beiträge mindestens fünf Jahre gezahlt wurden; bei Kapitallebensversicherungen war zudem ein ausreichender Todesfallschutz nötig. Diese Steuerfreiheit geben Sie mit einer vorzeitigen Kündigung unter Umständen auf.
Kündigen, beitragsfrei stellen oder weiterzahlen
Eine Kündigung ist endgültig. Mit ihr enden der Versicherungsschutz, etwa eine eingeschlossene Hinterbliebenenleistung, und die Möglichkeit einer lebenslangen Rente. In den ersten Vertragsjahren liegt der Rückkaufswert wegen der Abschluss- und Vertriebskosten oft deutlich unter den Beiträgen. Fragen Sie deshalb vor der Kündigung eine aktuelle Standmitteilung mit Rückkaufswert und Stornoabzug an.
Die Beitragsfreistellung ist eine Alternative. Sie zahlen keine Beiträge mehr, das Guthaben bleibt investiert und wird zum Ablauf ausgezahlt. Ein Stornoabzug fällt dabei meist nicht an, die laufenden Kosten aber weiter. Liegt der Ablauf nach dem 62. Lebensjahr und nach 12 Jahren Vertragsdauer, ist dann oft nur die Hälfte des Ertrags zu versteuern. Der Rechner zeigt, welcher Wert sich mit Ihrer Renditeannahme ergibt. Eine Teilauszahlung oder ein Darlehen auf die Police kann ebenfalls helfen, einen Engpass zu überbrücken.
Wurden Sie bei Vertragsabschluss nicht ordnungsgemäß über Ihr Widerspruchsrecht belehrt, kann ein Widerspruch statt einer Kündigung in Betracht kommen. Dann wird der Vertrag rückabgewickelt, was mehr einbringen kann als der Rückkaufswert. Ob das in Ihrem Fall möglich ist, klären Verbraucherzentralen oder spezialisierte Anwälte.
Die vom Versicherer abgeführte Kapitalertragsteuer wird bei hälftiger Besteuerung in der Steuererklärung angerechnet, zu viel gezahlte Steuer erhalten Sie zurück. Liegt Ihr persönlicher Steuersatz unter 25 Prozent, kann die Günstigerprüfung die Steuer auch bei einer frühen Kündigung senken.
Rechenbeispiele Schritt für Schritt
Kündigung nach 10 Jahren mit 45
Ein Sparer hat seit 2015 24.000 € eingezahlt, der Rückkaufswert beträgt 29.500 €. Er ist 45 Jahre alt und zahlt keine Kirchensteuer.
| Ertrag | 5.500,00 € |
|---|---|
| Steuerpflichtig nach 15 % Teilfreistellung | 4.675,00 € |
| Abgeltungsteuer 25 % | 1.168,75 € |
| Solidaritätszuschlag | 64,28 € |
| Auszahlung nach Steuern | 28.266,97 € |
Von 29.500 € bleiben 28.266,97 €. Weil weder 12 Jahre Laufzeit noch das 62. Lebensjahr erreicht sind, gilt die Abgeltungsteuer auf den vollen steuerpflichtigen Ertrag.
Gleicher Fall mit Kirchensteuer und Freistellungsauftrag
Wie oben, aber mit 9 % Kirchensteuer und einem noch nicht genutzten Sparer-Pauschbetrag von 1.000 €.
| Bemessungsgrundlage (4.675 € minus 1.000 €) | 3.675,00 € |
|---|---|
| Abgeltungsteuer (ermäßigt wegen Kirchensteuer) | 898,53 € |
| Kirchensteuer | 80,87 € |
| Steuern zusammen | 1.028,82 € |
| Auszahlung nach Steuern | 28.471,18 € |
Der Sparer-Pauschbetrag spart gut 200 €. Erteilen Sie dem Versicherer vor der Auszahlung einen Freistellungsauftrag, sonst holen Sie die Steuer erst über die Steuererklärung zurück.
Altvertrag 2010, Kündigung nach 15 Jahren mit 61
Eine Versicherte hat 2010 abgeschlossen, 36.000 € eingezahlt und erhält 52.000 €. Für Verträge bis 2011 genügt das 60. Lebensjahr.
| Ertrag | 16.000,00 € |
|---|---|
| Steuerpflichtig (85 %, davon die Hälfte) | 6.800,00 € |
| Einkommensteuer bei 30 % | 2.040,00 € |
| Auszahlung nach Steuern | 49.776,40 € |
Nur 42,5 Prozent des Ertrags werden besteuert. Mit Kirchensteuer zahlt sie 2.223,60 € Steuern, also knapp 14 Prozent des Ertrags.
Ein Jahr warten lohnt sich: Vertrag 2013, Alter 61
Ein Vertrag von 2013 mit 36.000 € Beiträgen und 52.000 € Rückkaufswert. Mit 61 gilt für ihn noch die Abgeltungsteuer, weil Verträge ab 2012 das 62. Lebensjahr verlangen. Er vergleicht mit einer Beitragsfreistellung für ein Jahr bei 4 % Rendite.
| Steuern bei Kündigung heute | 3.587,00 € |
|---|---|
| Auszahlung heute nach Steuern | 48.413,00 € |
| Netto nach einem Jahr mit 62 | 51.067,03 € |
| Mehr gegenüber Kündigung heute | 2.654,03 € |
Ein Jahr später greift die hälftige Besteuerung. Bei unveränderter Wertentwicklung bleiben rund 2.650 € mehr, ein Großteil davon ist Steuerersparnis.
Junger Vertrag im Minus: kündigen oder beitragsfrei stellen?
Ein 38-Jähriger hat seit 2019 12.000 € eingezahlt. Der Rückkaufswert liegt bei 10.400 €, das Guthaben ohne Stornoabzug bei 11.200 €. Die Restlaufzeit beträgt 25 Jahre.
| Ergebnis bei Kündigung | -1.600,00 € |
|---|---|
| Wert beitragsfrei bei 5 % Rendite und 1,5 % Kosten | 25.992,99 € |
| Netto am Laufzeitende | 24.208,88 € |
Bei Kündigung realisiert er einen Verlust von 1.600 €. Beitragsfrei gestellt könnte das Guthaben bis zum Ablauf auf rund 26.000 € wachsen; ob das gelingt, hängt von Rendite und Kosten ab, und die Summe ist nicht abgezinst.
Sonderfälle und Grenzen
- Kapitalertragsteuer: Der Versicherer führt bei der Auszahlung Kapitalertragsteuer ab. Liegt ein Fall der hälftigen Besteuerung vor, wird sie in der Einkommensteuererklärung auf die Steuer nach Ihrem persönlichen Satz angerechnet; zu viel Gezahltes wird erstattet.
- Teilfreistellung nur auf Investmenterträge: Die 15 Prozent gelten nur, soweit der Ertrag aus Investmentfonds stammt. Bei Hybridpolicen mit konventionellem Sicherungsvermögen ist der begünstigte Anteil kleiner, als der Rechner annimmt.
- Vertragsänderungen: Eine nachträgliche deutliche Erhöhung von Beitrag oder Laufzeit kann steuerlich für den erhöhten Teil als neuer Vertrag gelten. Für diesen Teil beginnt die 12-Jahres-Frist dann neu.
- Riester- und Basisrente: Für geförderte Verträge gelten eigene Regeln; eine Kündigung führt dort zur Rückforderung von Zulagen oder ist ausgeschlossen. Der Rechner gilt nur für private, ungeförderte Policen.
- Rentenbezug statt Kapital: Wird zum Ablauf eine lebenslange Rente gewählt, gilt nicht § 20 EStG, sondern die Ertragsanteilbesteuerung nach § 22 EStG. Das kann günstiger sein als die Kapitalauszahlung.
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Häufige Fragen
Muss ich den Rückkaufswert versteuern?
Nicht den ganzen Rückkaufswert, sondern nur den Ertrag, also Auszahlung minus eingezahlte Beiträge. Bei Fondspolicen sind davon 15 Prozent steuerfrei. Liegt der Rückkaufswert unter den Beiträgen, fällt keine Steuer an.
Wann ist nur die Hälfte des Ertrags steuerpflichtig?
Wenn die Auszahlung nach mindestens 12 Jahren Vertragslaufzeit und nach dem 60. Lebensjahr erfolgt, bei Verträgen ab 2012 nach dem 62. Lebensjahr. Dann wird die Hälfte des Ertrags nach Teilfreistellung mit dem persönlichen Steuersatz besteuert.
Ist eine Beitragsfreistellung besser als eine Kündigung?
Oft ja, weil kein Stornoabzug anfällt und die steuerlich günstige Auszahlung nach 12 Jahren und dem 62. Lebensjahr erreichbar bleibt. Dafür laufen die Kosten weiter. Bei sehr hohen Kosten und kleinem Guthaben kann eine Kündigung trotzdem sinnvoll sein.
Wie lange dauert die Auszahlung nach der Kündigung?
Kündigen Sie zum Ende einer Versicherungsperiode, meist zum Monatsende. Der Versicherer zahlt den Rückkaufswert danach in der Regel innerhalb weniger Wochen aus und schickt eine Abrechnung mit einbehaltener Kapitalertragsteuer.
Kann ich nur einen Teil des Guthabens entnehmen?
Viele Tarife erlauben Teilauszahlungen oder Teilkündigungen. Steuerlich wird dann der anteilige Ertrag erfasst. Fragen Sie beim Versicherer nach den Bedingungen und Mindestbeträgen.
Wie viel Steuer zahle ich auf den Rückkaufswert?
Steuerpflichtig sind 85 Prozent des Ertrags. Vor 12 Jahren Laufzeit oder vor dem 62. Lebensjahr (Verträge bis 2011: 60.) gilt die Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag. Bei 5.500 Euro Ertrag sind das 1.233,03 Euro, ohne Kirchensteuer und Freibetrag.
Lohnt es sich, eine fondsgebundene Rentenversicherung zu kündigen?
Das hängt von Kosten, Rendite und Steuer ab. In den ersten Jahren liegt der Rückkaufswert oft unter den Beiträgen. Kurz vor dem 62. Geburtstag und 12 Jahren Laufzeit kann es sich lohnen zu warten, weil dann nur die Hälfte des Ertrags mit dem persönlichen Satz besteuert wird.
Was ist besser: kündigen oder beitragsfrei stellen?
Bei einer Beitragsfreistellung bleibt das Guthaben investiert, ein Stornoabzug fällt meist nicht an und die steuerlich günstige Auszahlung bleibt erreichbar. Die laufenden Kosten zehren aber weiter am Guthaben. Der Rechner vergleicht beide Wege mit Ihrer Renditeannahme.
Was bekomme ich zurück, wenn ich meine fondsgebundene Rentenversicherung kündige?
Den Rückkaufswert. Bei Fondspolicen ist das der Zeitwert der Fondsanteile, gemindert um einen vereinbarten, bezifferten und angemessenen Stornoabzug (§ 169 VVG). Davon gehen Steuern auf den Ertrag ab, wenn der Rückkaufswert die eingezahlten Beiträge übersteigt.
Darf der Versicherer bei Kündigung noch Abschlusskosten abziehen?
Nein. Ein Abzug für noch nicht getilgte Abschluss- und Vertriebskosten ist nach § 169 Abs. 5 VVG unwirksam. Die Abschlusskosten werden aber oft über die ersten fünf Jahre aus den Beiträgen bezahlt, deshalb ist der Rückkaufswert in dieser Zeit niedrig.
Kann ich einen Verlust aus der Kündigung steuerlich nutzen?
Ja. Liegt der Rückkaufswert unter den eingezahlten Beiträgen, entsteht ein negativer Ertrag bei den Einkünften aus Kapitalvermögen. Er wird mit anderen Kapitalerträgen verrechnet, etwa Zinsen oder Fondsgewinnen, und bei Bedarf in Folgejahre vorgetragen.
Zu welchem Termin kann ich kündigen?
Nach § 168 VVG jederzeit zum Schluss der laufenden Versicherungsperiode. Bei monatlicher Zahlweise ist das in der Regel das Monatsende. Die Kündigung sollten Sie schriftlich und mit Bitte um Bestätigung des Rückkaufswerts schicken.
Wann ist eine Beitragsfreistellung möglich?
Nach § 165 VVG jederzeit zum Schluss der laufenden Versicherungsperiode, sofern die vereinbarte Mindestversicherungsleistung erreicht wird. Ist das Guthaben zu klein, zahlt der Versicherer stattdessen den Rückkaufswert aus.
Quellen und Rechtsgrundlagen
- § 20 EStG – Kapitalvermögen (Abs. 1 Nr. 6) Bundesministerium der Justiz
- § 52 EStG – Anwendungsvorschriften (Abs. 28) Bundesministerium der Justiz
- § 32d EStG – Gesonderter Steuertarif für Kapitalerträge Bundesministerium der Justiz
- § 169 VVG – Rückkaufswert Bundesministerium der Justiz
- § 165 VVG – Prämienfreie Versicherung Bundesministerium der Justiz
- § 168 VVG – Kündigung des Versicherungsnehmers Bundesministerium der Justiz
Rechtlicher Hinweis: Die Berechnungen sind keine Renten- oder Rechtsberatung. Maßgeblich sind Ihre Renteninformation, der Rentenbescheid und die Auskunft der Deutschen Rentenversicherung oder einer Rentenberaterin bzw. eines Rentenberaters.
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