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Dividendenwachstum berechnen

Tragen Sie Kaufbetrag, Dividendenrendite beim Kauf, das erwartete jährliche Dividendenwachstum und die Zahl der Jahre ein.

Ihre Dividendenaktie
Jahresdividende ÷ Kaufkurs, ergibt die Startdividende.
Ergebnis

Wie entwickelt sich eine wachsende Dividende?

Viele Unternehmen erhöhen ihre Dividende über Jahre hinweg regelmäßig. Für Anlegerinnen und Anleger, die eine Aktie halten, steigt dadurch die jährliche Ausschüttung, obwohl sie kein weiteres Geld investieren. Der Rechner zeigt, wie hoch die Dividende nach einer bestimmten Zahl von Jahren ist, wenn sie gleichmäßig wächst, und wie viel insgesamt ausgeschüttet wurde.

Ausgangspunkt ist die Dividendenrendite beim Kauf, also die Jahresdividende geteilt durch den Kaufkurs. Mit dem Kaufbetrag ergibt sich daraus die Startdividende im ersten Jahr. Jedes weitere Jahr wächst sie um den angegebenen Prozentsatz. Die Dividenden werden in dieser Rechnung nicht wieder angelegt, sondern nur aufsummiert.

Eine wichtige Kennzahl ist der Yield on Cost: die aktuelle Dividende bezogen auf den ursprünglichen Kaufbetrag. Er zeigt, welche Verzinsung Ihr eingesetztes Kapital durch die Ausschüttungen inzwischen erzielt. Der Rechner ist eine Modellrechnung und keine Anlageberatung; ob ein Unternehmen seine Dividende tatsächlich steigern kann, hängt von dessen Gewinnen ab.

Startdividende D1=Kaufbetrag×Dividendenrendite; Dn=D1×(1+g)n−1; Yield on Cost=DnKaufbetrag; Summe=D1⋅((1+g)n−1)g\text{Startdividende D}_{1} = \text{Kaufbetrag} \times \text{Dividendenrendite};\ D_{n} = D_{1} \times \left(1 + g\right)^{n - 1};\ \text{Yield on Cost} = \frac{D_{n}}{\text{Kaufbetrag}};\ \text{Summe} = \frac{D_{1} \cdot \left(\left(1 + g\right)^{n} - 1\right)}{g}

Beispiel: Kaufbetrag 10.000 €, Dividendenrendite 3 Prozent, Dividendenwachstum 7 Prozent pro Jahr, 15 Jahre: Die Startdividende beträgt 300 €. Im 15. Jahr sind es 300 € × 1,07^14 = 773,56 €, ein Yield on Cost von 7,74 Prozent. Über alle 15 Jahre werden 7.538,71 € ausgeschüttet, das sind 75,4 Prozent des Kaufbetrags.

Einordnung und Grenzen

Ein Dividendenwachstum von 7 Prozent im Jahr verdoppelt die Ausschüttung in gut zehn Jahren. Unternehmen mit langer Historie steigender Dividenden werden oft als Dividendenaristokraten bezeichnet. Eine lange Serie ist aber keine Garantie: In Krisen haben auch bekannte Unternehmen ihre Dividende gekürzt oder ausgesetzt. Rechnen Sie deshalb auch mit vorsichtigeren Annahmen.

Der Yield on Cost wird manchmal überschätzt. Er sagt nichts darüber aus, wie attraktiv die Aktie heute ist. Entscheidend für die Frage, ob Halten oder Umschichten sinnvoll ist, ist die aktuelle Dividendenrendite auf den heutigen Kurs. Ein hoher Yield on Cost ist vor allem ein Zeichen dafür, dass die Aktie lange gehalten wurde und das Unternehmen gewachsen ist.

Alle Beträge sind vor Steuern. In Deutschland unterliegen Dividenden oberhalb des Sparerpauschbetrags der Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag, bei ausländischen Aktien kommt häufig eine Quellensteuer hinzu, die nur teilweise angerechnet wird. Den Nettobetrag einer einzelnen Ausschüttung zeigt der Dividendenrendite-Rechner.

Werden die Dividenden wieder angelegt, wächst das Vermögen schneller, weil auch die neu gekauften Anteile Dividenden bringen. Diesen Zinseszinseffekt berechnet der Dividenden-Reinvestition-Rechner. Für die Gesamtrendite einer Aktie aus Kursentwicklung und Dividenden eignet sich der Aktienrendite-Rechner.

Tipps und typische Fehler

Dividenden planen.

  • Vorsichtig: Wachstum annehmen.
  • Streuen: Mehrere Werte.
  • Steuern: Abziehen.
  • Ausschüttungsquote: Prüfen.

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Häufige Fragen

Was ist der Yield on Cost?

Die aktuelle Jahresdividende geteilt durch den ursprünglichen Kaufbetrag.

Werden die Dividenden wieder angelegt?

Nein, der Rechner summiert die Ausschüttungen nur auf.

Sind Steuern berücksichtigt?

Nein, alle Beträge sind Bruttowerte vor Abgeltungsteuer und Quellensteuer.

Wie berechne ich das Dividendenwachstum der Vergangenheit?

Mit der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) aus erster und letzter Dividende.

Was ist ein realistisches Dividendenwachstum?

Das hängt vom Unternehmen ab; vorsichtige Annahmen liegen oft im niedrigen einstelligen Prozentbereich.

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Rechtlicher Hinweis: Die Ergebnisse sind Modellrechnungen mit angenommenen Werten und keine Anlageberatung, Anlageempfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Kapitalanlagen und der Handel mit Hebelprodukten sind mit Risiken bis zum Totalverlust verbunden; frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen. Vor Entscheidungen sollten Sie eine unabhängige Beratung einholen.

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