Kann das Unternehmen den Kredit bedienen?
Vor jeder Kreditvergabe prüft die Bank, ob das Unternehmen den Kapitaldienst aus den laufenden Überschüssen leisten kann. Der Kapitaldienst besteht aus Zinsen und Tilgung. Die zentrale Kennzahl dafür ist die Schuldendienstdeckung, englisch Debt Service Coverage Ratio, kurz DSCR. Sie setzt den verfügbaren Cashflow ins Verhältnis zum Kapitaldienst.
Als verfügbarer Cashflow gilt das operative Ergebnis nach Abzug von Steuern und, bei Inhabern, den privaten Entnahmen. Ein DSCR von 1 bedeutet, dass der Kapitaldienst gerade gedeckt ist, ohne jeden Puffer. Banken verlangen meist mindestens 1,2, bei riskanten Geschäften mehr. Liegt der Wert darunter, sinkt die Chance auf einen Kredit.
Der Rechner zeigt außerdem den Überschuss nach Kapitaldienst und den Kapitaldienst, der bei einem DSCR von 1,2 tragbar wäre. Damit sehen Sie, wie hoch Zins und Tilgung höchstens sein dürfen, und können Laufzeit und Darlehenshöhe entsprechend planen.
Wie Banken rechnen
Banken prüfen meist anhand der letzten Jahresabschlüsse und der Planung. Sie bereinigen Zahlen um Einmaleffekte und setzen private Lebenshaltungskosten an. Weichen ihre Annahmen von Ihren ab, kann der DSCR anders ausfallen. Fragen Sie nach, welche Definition der Cashflow-Größe die Bank verwendet.
Sie können den DSCR verbessern, indem Sie die Tilgung strecken, mehr Eigenkapital einsetzen, Kosten senken oder Entnahmen reduzieren. Auch ein günstigerer Zinssatz hilft. Rechnen Sie Szenarien durch, in denen das EBITDA um 10 bis 20 Prozent sinkt, denn Banken verlangen Reserven für schlechtere Jahre.
Die Berechnung ist vereinfacht. Leasingraten, Gesellschafterdarlehen und weitere Verpflichtungen sind nicht enthalten. Bei der Entscheidung über einen Kredit sollten Sie eine Steuerberatung oder Finanzierungsberatung einbeziehen.
Gründer und kleine Betriebe sollten den DSCR schon vor dem Gespräch mit der Bank berechnen. Bringen Sie eine Planung für mindestens drei Jahre mit und zeigen Sie, welche Annahmen dahinterstehen. Eine nachvollziehbare Rechnung mit Reserven wirkt überzeugender als optimistische Zahlen. Fördermittel der Förderbanken können den Kapitaldienst senken.
Tipps und typische Fehler
Kredit mit Puffer planen.
- DSCR: Mindestens 1,2 anstreben.
- Szenarien: Ergebnis um 20 Prozent senken.
- Entnahmen: Privat realistisch ansetzen.
- Laufzeit: Tilgung strecken, wenn nötig.
Weitere Rechner: Finanzen & Sparen
- Nettovermögen-Rechner
- Kreditrechner
- Sparplanrechner (Zinseszins)
- Inflationsrechner
- Mietrendite-Rechner
- Zinsrechner (Tageszinsen)
- Sparziel-Rechner
- Grunderwerbsteuer-Rechner
Alle Rechner dieser Kategorie oder alle Rechner A–Z.
Auch gesucht als
Dieser Rechner hilft bei diesen und ähnlichen Fragen:
- Kapitaldienstfähigkeit berechnen
- DSCR berechnen
- Schuldendienstdeckung
- Kapitaldienst berechnen
- Kredit Tragfähigkeit
- Debt Service Coverage Ratio
Häufige Fragen
Welcher DSCR ist ausreichend?
Banken verlangen meist mindestens 1,2, damit der Kapitaldienst mit Puffer gedeckt ist.
Was gehört zum Kapitaldienst?
Zinsen und Tilgung eines Darlehens pro Jahr.
Wie verbessere ich den DSCR?
Mit längerer Laufzeit, mehr Eigenkapital, niedrigerem Zins, höherem Ergebnis oder weniger Entnahmen.
Was ist der Kapitaldienst?
Zinsen und Tilgung eines Kredits pro Jahr.
Welcher DSCR ist nötig?
Banken erwarten meist mindestens 1,2.
Alle Berechnungen erfolgen direkt in Ihrem Browser, Ihre Eingaben werden nicht übertragen oder gespeichert. Die Ergebnisse sind Orientierungswerte ohne Gewähr und ersetzen keine steuerliche, rechtliche oder finanzielle Beratung. Letzte inhaltliche Änderung dieser Seite: . Mehr dazu: So entstehen und prüfen wir die Rechner.